Page 35 - MELLBY_MAGASIN_SV_2024
P. 35
EXCALIBUR
Fortsatt stabil avkastning
trots turbulent första halvår
Under 2024 fortsatte fonden Excalibur Fixed Income att leverera
god avkastning i en turbulent omvärld och periodvis svårbedömd
marknad. Tack vare fondens fina utveckling de senaste åren har
intresset från flera olika kundgrupper ökat markant under året.
Året 2024 var finansiellt händelserikt och spännande. När
året började var inflationen fortfarande ganska hög, i
Sverige 5,4 procent, i eurozonen 3,6 procent och i USA
4,0 procent. Centralbankernas mål är att ligga runt 2,0 procent.
Det innebar att året inleddes med en fortsatt kamp för att få ner
inflationen och successivt bar den kampen frukt. Under andra
halvåret kom inflationen ner mot centralbankernas mål.
- Samtliga centralbanker har under året sänkt sina styrräntor
ganska kraftfullt. Mot slutet av året närmade vi oss en nivå som
skulle kunna definieras som en neutral ränta och där vill troligtvis
centralbankerna börja bromsa in räntefallet, säger Excaliburs VD
Thomas Pohjanen.
FORTSATT LEVERANS ENLIGT LÅNGSIKTIGA MÅL EN HUNDRALAPP HAR BLIVIT 137 KRONOR
Under 2024 infriades en förväntad trend kring inflationen även om Thomas Pohjanen säger att avstampet för det ökade intresset hos
det mesta skedde under andra halvåret. Det första halvåret var kunderna startade med covidutbrottet 2020. Under samtliga år
turbulent och betydligt svårare att förutse. Politik, i det här fallet därefter har fonden haft en tydligt positiv avkastning, samtidigt som
penningpolitik, kan ta lång tid innan det får genomslag. Marknaden ett av alternativen till placeringar, obligationsfonder, tappat. Om man
är snabb med att diskontera förändringarna, men det kan dröja innan placerade 100 kronor i en obligationsfond under 2020 har man idag
de får genomslag i ekonomin. Under 2024 tog kampen mot inflationen 94 kronor. Om man placerade 100 kronor i Excaliburs fond vid samma
längre tid än vad de flesta hade trott. tidpunkt har man idag 137 kronor. De siffrorna talar för sig själv, vilket
kunderna har börjat upptäcka.
- Det är precis den här typen av förändringar som vi måste vara
bra på att förutspå. Vi positionerar fonden för att leverera stabil - Allt sedan räntor återigen kunde ge en positiv avkastning har
årsavkastning, som under 2024 blev 7,34 procent. I kreditsäkra förutsättningarna för att driva räntefonder förbättrats avsevärt.
instrument med god likviditet har vi fortsatt att leverera i linje med Vår bedömning är att centralbankerna inte vill återgå till nollräntor,
vårt långsiktiga mål, säger Thomas Pohjanen. eftersom allt för låga räntor under en längre period ökar riskerna
för finansiell instabilitet. Därför tror vi att förutsättningarna för
Vi positionerar fonden för räntesparande under 2025 och framåt kommer vara gynnsamma för
en stabil årsavkastning, som oss, avslutar Thomas Pohjanen.
under 2024 blev 7,34 procent
Vi har sett ett ökande intresse
STABIL AVKASTNING OCH ÖKAT KUNDINTRESSE för fonden från både nya och
Omvärldsläget under det andra halvåret 2024 var generellt sätt
gynnsamt för ränteplaceringar, förutom en kort period kring valet befintliga kunder
i USA.
THOMAS POHJANEN,
- Det viktigaste under året var att fonden totalt sett fortsatte att VD
generera en bra och stabil avkastning. Men det är också glädjande
och nästan lika viktigt att vi har sett ett ökande intresse från både
nya och befintliga kunder. Vi vill växa vår kundvolym och har som mål
att nå en miljard i förvaltat kapital de närmaste åren, gärna redan
under 2025, säger Thomas Pohjanen.
35
